Закрыть

Поддержите Global Voices

Чтобы оставаться независимым, свободным и устойчивым, наше сообщество нуждается в помощи друзей и читателей, как вы.

Поддержать нас

Показать все языки? Мы переводим статьи Global Voices, чтобы гражданские медиа со всего мира были доступны каждому.

Узнайте больше о проекте Lingua  »

Что общего у биткойна, тюльпаномании и фондового рынка Нигерии

Фото из общественного достояния с Unsplash, коллаж с изображением от www.vpsi.org с Wikimedia Commons (CC BY 2.0)

Н.М. Бэсси

Все хотят больше денег: нищие, студенты, воры, рабочие, миллиардеры — все. Деньги определяют доступные вам альтернативы, места, где мы можете жить, вещи, которые вы можете или не можете делать. Поэтому люди всегда пытаются получить больше денег, больше ресурсов. Экономисты называют это законом безграничных потребностей. Люди всегда хотят больше, и наше желание невозможно удовлетворить.

Чтобы получить больше денег, мы делаем разные вещи: мы работаем, мы воруем, мы просим милостыню. Но более почётно и, иногда, более успешно — мы инвестируем. Инвестиции могут изменить финансовое будущее людей и вывести их из бедности. Компании, предлагающие товары и услуги, делают это дольше всех, но парадигма изменилась, и теперь самые важные инвестиции — это те, которые требуют вашего времени или внимания, те, где ваши деньги работают на вас.

На сцену выходят недвижимость, сырьё, фондовый рынок, Форекс и, в последнее время, криптовалюты. Эти пути инвестиций предлагают доход, который не зависит от вашего времени или усилий: инвестируйте в нужное в правильное время, и вы будете богаты — или, по крайней мере, богаче, чем были бы без инвестиций. Отличная идея, кроме случаев, когда такие инвестиции проваливаются: когда рынок недвижимости рушится, когда Форекс не срабатывает, когда стоимость сырья (например, сырой нефти) падает, а цена криптовалюты обваливается.

Тюльпаномания

Эффектный обвал инвестиций не является чем-то новым. Самый ранний из известных — тюльпаномания XVII века. Голландцы познакомились с тюльпанами примерно за сто лет до этого, и постепенно цветы становились всё более популярными и желанными среди богачей и верхушки среднего класса. Тюльпаны были прекрасны, а получить их было сложно, так что люди жаждали их. Некоторые увидели возможность сделать деньги, скупая в значительном количестве луковицы тюльпанов, надеясь получить прибыль, когда они расцветут. Вскоре тюльпанами начали торговать на Амстердамской фондовой бирже, и ещё больше людей стали спекулятивно покупать их.

Хотя у тюльпанов не было практического значения, аромата или медицинской ценности, в разгар тюльпаномании некоторые инвесторы продавали дома, чтобы купить всего одну луковицу за, случалось, 76 000 долларов США на современные деньги. Звучит знакомо?

Затем купившие раньше начали продавать свои тюльпаны, так что цены начали слабеть. С падением цен всё больше людей спешили продать купленные тюльпаны, и вскоре продавцов оказалось слишком много, а покупатели кончились. Панические попытки продажи продолжались, и примерно через месяц тюльпан, который раньше можно было продать за 76 000 долларов, стоил меньше доллара. Правительство безуспешно попыталось принять законы для контроля рынка и поддержки цен тюльпанов. Тюльпановый пузырь лопнул, тюльпановый рынок обвалился, и голландскому правительству потребовались многие годы, чтобы прийти в себя от шока.

Когда я впервые прочитала о тюльпанной лихорадке, я решила, что сходства с криптовалютами, в особенности биткойном, сверхъестественны. Тюльпаномания началась с того, что люди покупали что-то, что им не было нужно, потому что верили, что когда-нибудь кто-то ещё купит это за цену, большую первоначальной, хотя у рассматриваемого предмета не было практической ценности.

Биткойн, изобретённый загадочным Сатоси Накамото, был создан как новая модель для финансового обмена от человека к человеку — валюта, для использования которой не нужны третьи стороны, как банки, обменники и правительства, и которая передаётся безопасно, подлинно и проверяемо. Он удовлетворял многим требованиям валюты и открыл окно поистине новым возможностям. Проблема? Полезность биткойна и криптовалют в целом показана не была — во всяком случае, пока.

Сейчас для биткойна нет абсолютного применения. Он делает мало того, что не могут делать существующие модели обмена, и его всё ещё нужно переводить в наличные для широкого пользования. Ровно так же, как покупатели тюльпанов инвестировали тысячи долларов в цветок, не имевший ценности сам по себе, люди инвестируют схожие суммы в валюту, которая пока не оправдала своей цены. И когда люди покупают за огромные деньги нечто, не имеющее ценности или очевидной пользы само по себе, они идут на серьёзный риск.

Фондовый рынок Нигерии

В начале 2000-х годов фондовый рынок Нигерии оживился. Ранее неизвестные акции начали расти в цене, и скоро о фондовом рынке заговорили все газеты. Инвестиционные аналитики говорили о росте цен акций как о рыночной капитализации. Люди получали прибыль до 100% изначальных вложений. На основании этого брокерские компании начали активную рекламную кампанию. Используя очевидность выгоды как доказательство они убедили тысячи людей инвестировать в фондовый рынок Нигерии. Люди начали спекулировать, быстро покупая и перепродавая акции, отдавая на них миллионы, не изучая их прибыльности, баз активов или предыдущих данных по дивидендам / бонусам акционеров. Воодушевившись растущим графиком фондового рынка, с деньгами пришли ещё больше спекулирующих инвесторов, а некоторые даже брали кредиты, чтобы финансировать вложения в целый ряд сомнительных первых публичных предложений.

Меньше чем через год на фондовом рынке Нигерии произошёл потрясающий крах. Рыночная капитализация обвалилась с 13,5 триллионов найр в марте 2008 года до 4,6 триллионов найр в января 2009 года. Сотни работников брокерских контор теряли места, закрывались компании, а пенсионные фонды не могли выполнить своих обязательств.

Замечания и уроки от наших трёх случаев

  • Первопроходцы обычно получают выгоду от спекуляций
  • Объект, не имеющий ценности сам по себе, чрезвычайно непредсказуем
  • Люди всегда пытаются заработать на других и оседлают любую волну, чтобы предоставить сомнительные «инвестиции»
  • Если о чём-то говорят в новостях, как никогда раньше, сейчас может быть не лучшее время для покупки
  • Чем больше вы понимаете ваши инвестиции, тем лучше
  • Не спекулируйте деньгами, которые не можете потерять
  • Знайте, когда уйти — не будьте алчными!
  • ОПАСАЙТЕСЬ потока монет в интернете, особенно тех, которые просят «небольшого пожертвования»

На момент написания статьи биткойн продаётся за 9000-10000 долларов, что составляет около половины от его ценности два месяца назад. Многие инвесторы паникуют; те, кто купил его по более низкой цене — в январе 2017 года она составляла 960 долларов, — продают и получают выгоду, а те, кто заплатил более 8000 долларов, скрежещут зубами.

Среди экспертов нет согласия по поводу будущего биткойна. В 2014 году Всемирный банк связал его с финансовой пирамидой [анг], а другие называют его опасным мошенничеством [анг], хотя такие экономисты, как Джон Ланчестер, считают его будущее более радужным [анг].

Что касается меня, я ищу способы инвестировать в вещи с ясной ценностью, как электростанции для Нигерии, таблетки для быстрой потери веса, велосипеды для толстых людей и, да, блокчейн, но для книг [анг]. Всё, что явно необходимо, но чего пока нет.

Я остаюсь в стороне от вещей, которые не понимаю, и учусь признавать, что, когда о чём-то очень много говорят, в том числе в новостях, или когда что-то покупают все, это может быть не лучшим временем делать то же самое. Я научилась проводить расследования перед тем, как инвестировать, а не полагаться исключительно на мнения других в финансовой области.

Когда биткойн продавался по рекордной цене в 19783 доллара в декабре 2017 года, я пыталась предупредить людей о возможности краха. Один из людей, которых я предупредила, посмеялся над идеей и назвал её невозможной. Интересно, что он думает теперь.

Н. М. Бэсси — нигерийский блогер и комментатор. Она ведёт блог The Naija Writer [анг] и Twitter-аккаунт @StNaija

Начать обсуждение

Авторы, пожалуйста вход в систему »

Правила

  • Пожалуйста, относитесь к другим с уважением. Комментарии, содержащие ненависть, ругательства или оскорбления не будут опубликованы.

Еженедельная рассылка Global Voices по-русски

Подпишитесь на лучшие истории от Global Voices по-русски!
* = required field
Нет, спасибо