Маленький остров Кипр продолжает следовать курсу против банкротства [1]. В сущности, после европейских выборов, вкладчиков обременили в целом [2] [фр], Средиземноморская республика сталкивается с очень критической ситуацией в экономическом плане. Для острова выделяются три варианта: договориться с Европой, обратиться к России или банкротство и в это же самое время выход из Еврозоны.
Начало кризиса
Проблема возникла в момент потери Кипрским народным банком и Банком Кипра важной части активов по причине реструктуризации долга Кипра в марте 2012 года. Эти два кипрских банка вынуждены были просить рекапитализации Никосии [3] [фр].
Помощь от частного сектора?
Между тем, греческие банки также тесно связаны с Кипром. Банк международных расчетов [4] [фр], или БМР, оценивает общий кипро-греческий долг в 12,6 миллиардов евро, но меньше 28% от общих пассивов банков Кипра. Это исключает возможность Программы участия частного сектора для острова.
[5]Штаб-квартира Банка Кипра в Аглапдии, Википедия (CC-BY-2;0)
Таким образом, если бы Кипр запросил у своих банков налог в размере семи миллиардов евро, который Европа отклонила по причине 17 недостающих, Европа была бы обязана предоставить их обратно Греции [6] [фр], тем самым ослабив еще больше баланс возрождающейся страны. Пересмотр, в особенности плана тройки [7], был бы рискован. И конечно, частично, поэтому греческая экономика сократила налог на депозиты [8] [анг].
Кроме того, принятие Программы участия частного сектора на Кипре вызвало бы неодобрение со стороны инвесторов. Не нужно забывать о том, что идея “греческого дела” уникальна. Если нет, то это попробовали бы и для других стран, находящихся в сложной экономической ситуации, таких как Испания, Италия или Португалия, также прибегнули бы к Программе участия частного сектора. Последствия были бы непоправимыми. Финансирование уязвимых государств на рынке стало бы запутанным, даже невозможным, и реструктуризация государственного долга других стран и Европейского центрального банка грозила бы опасностью. К тому же, прикасание к вкладам – еще одно “уникальное дело”, которое Европа планирует провести.
Социал-демократическая партия Германии (СДПГ, нем. SDP) [9][фр] хочет приостановить его вотум в поддержку Европейского союза в Бундестаге [10] [фр], необходимый шаг для Ангелы Меркель. Таким образом, помощь Кипру не была бы возможна без помощи Бундестага… СДПГ видела в Кипре денежный резерв, главным образом русский и, по подозрению, “мафиозный”. СДПГ не повлияла на “бумажник” России, и европейское решение должно быть направлено на денежные вклады. Ввиду того, что Кипр отказался принять более 10 % налогообложения, чтобы в конец не разрушать репутацию свей экономической системы, было необходимо расширить налоговую базу и сделать сокращение для всех вкладчиков, включая резидентов. Но это все могло бы подтолкнуть Кипр к пропасти. И поэтому Кипр отказался от европейского плана.
С этого момента Кипр стоит перед несколькими возможностями. Учитывая бурную реакцию в Европе и по всему Кипру, в последние дни со стороны европейцев, которые имеют власть над принятием решений, кажется, появилось желание вернуться назад и сожаление о своем выборе. Они пытаются уменьшить участие Кипра в своем собственном спасении. Но, возможно, Европа не пойдет на пересмотр. Дискуссия о полном участии Европейского стабилизационного механизма [11] [фр] и о залоге в 5,8 миллиардов евро продолжается.
Альянс с Россией
Вторым решением было бы объединение с Россией. Действительно, Путин хочет защитить русские активы на острове и просит взамен большие уступки по газу, по русским военным объектам, не говоря о недавнем открытии месторождения на острове. Россия могла бы спасти кипрские банки [12][фр], в особенности Лаики банк – вторую по величине банковскую группу на острове, и сохранить 2,5 миллиарда рекапитализации. Вероятно, помощь России была бы дополнена европейской помощью и, бесспорно, тогда не было бы разрыва между Кипром и Еврозоной. Со своей стороны, Россия приобрела бы важный стратегический вес на Кипре. Остров был бы гарантом интересов Москвы в Европе, но это могло бы быть рискованно и принесло бы некоторые проблемы в будущем…
Но видимо, Россия не настаивает на принятии решения. Андрей Костин, Директор банка ВТБ, заявил 21 марта, что его банк не был заинтересован [13][фр] в покупке банковских активов острова:
Sur place, il y a deux banques dans une situation critique qui ont besoin d'être assainies. Il serait absurde de prétendre que nous aurions un intérêt là-dedans. Notre seul intérêt, c'est de retrouver au plus vite la faculté d'effectuer les paiements et de gérer les comptes de nos clients.
Два банка находятся в критической ситуации, которую надо исправлять. Было бы абсурдно утверждать, что у нас был там интерес. Наш единственный интерес в том, что бы они восстановились как можно быстрее, чтобы мы смогли совершать платежи и управлять счетами наших клиентов.
Он добавил, что его банк должен будет:
“arrêter son activité et quitter purement et simplement le marché chypriote” en cas de “décisions violant le droit, dictées par la politique”.
“приостановить деятельность и просто уйти с кипрского рынка” в случае, “если решения будут ущемлять права, продиктованные политикой”.
Крайняя мера – банкротство
Наконец, Кипр может выбрать крайнее решение, но неизбежное, если Россия и Европа не предоставят никакой надлежащей помощи: банкротство. Рекапитализация на Кипре могла бы быть сделана через Центральный банк за счет эмисси денег.
Это означает выход из Еврозоны [14] [фр], введение строго контроля над экономическим потоком и замораживание текущих счетов до перехода на новый кипрский фунт. Остров погиб бы, кредитное финансирование было бы уничтожено навсегда. Настал бы период экономического восстановления в сложных обстоятельствах. А для Еврозоны это было бы провалом и тревожным прецедентом…
Согласно американскому экономисту Тайлеру Коуэну, окончательное соглашение в Брюсселе, в ожидание демонтажа главного банка страны и обременение банковских депозитов, превышающих 100 000 евро, представляет собой гибридное решение:
Какова будет цена кипрского евро по отношению к немецкому евро? 50%? Я называю это выход Кипра из Еврозоны, но сохранение слово “евро” для сохранения декораций.
Перевод: Ирина Калинина